ORÇAMENTO DE INVESTIMENTOS E FINANCIAMENTOS

Capítulo 19 - Padoveze

            Esse orçamento refere-se aos elementos não operacionais do Balanço Patrimonial e da Demonstração dos Resultados.

                   Características:

• Sua elaboração e analise tendem a ficar restritas às áreas de Finanças e Controladoria.
• Exigem poucas peças orçamentárias, é mais fácil a obtenção dos seus números.

Orçamento de Investimentos

            É um comprometimento de recursos financeiros no presente, a fim de que tal esforço gere algum retorno em determinado período futuro. É uma renúncia ao consumo presente, utilizando o recurso financeiro de forma produtiva, gerando no futuro um retorno que compense seu emprego.

• As peças orçamentárias deste orçamento ficam restritas à alta administração da empresa. 
• Exemplos de Investimentos: reformas de equipamentos operacionais, reforma de obras civis, aquisição de equipamentos menores (computadores, softwares, móveis, veículos).

                Finalidades e Principais Orçamentos de Investimentos

            Em princípio todos os elementos do Ativo Não Circulante deverão ser atendidos por uma peça orçamentária. A finalidade desses orçamentos, além de serem um dado natural para o orçamento de caixa, é complementar o orçamento das depreciações por centros de custos, bem como dar subsídio para o Orçamento de Financiamentos.

                 Outros tipos de Orçamentos de Investimentos

•  Orçamento de aquisição de investimentos em outras empresas.
•  Orçamento de venda de investimentos em outras empresas.
•  Orçamento de aquisição de imobilizado.
•  Orçamento de venda de imobilizado.
•  Orçamento de gastos gerados de intangíveis.
•  Orçamento de baixa de ativos intangíveis.
•  Orçamento de depreciações, exaustões e amortizações de novas aquisições e baixas.

Orçamento de Financiamento

         Tem por finalidade prever tudo o que for relacionado com a área de obtenção de fundos, os gastos para a manutenção desses fundos e os pagamentos previstos.

      Esses fundos podem ser: Programas estratégicos de propaganda, atualização de sistemas de informação, introdução de novas tecnologias de informação, reformulação da estrutura de capital.

                 Principais Orçamentos

•   Orçamento dos novos financiamentos ou fontes de fundos, suas despesas financeiras e desembolsos.
•   Orçamento das despesas financeiras e desembolsos dos financiamentos já existentes.
•   Orçamento de outras despesas financeiras.
•  Orçamento de outras receitas financeiras.

            Para a correta elaboração dessas peças orçamentárias, principalmente as relacionadas com os financiamentos, há necessidade da identificação e coleta de todas as informações que permitam o adequado cálculo para o orçamento.

Em linhas gerais, as informações necessárias para a elaboração do orçamento para todos os financiamentos existentes ou previstos são as seguintes:

•  Tipo de financiamento e sua moeda de origem.
•  Indexador contratual, se houver.
•  Taxa de juros.
•  Spread e comissões bancárias.
•   Impostos incidentes (IOF-IOC, IRRF – Imposto sobre Operações Financeiras, Imposto sobre Operações de Câmbio, Imposto de Renda Retido na Fonte sobre remessas ao exterior).
•  Prazos de carência e cronograma de amortização do principal da dívida e dos juros.

Gostou do conteúdo? 
Se quiser saber mais do Orçamento de Investimentos e Financiamentos segue uma apresentação bem bacana:

Fonte: PADOVEZE, Clóvis L. Controladoria Estratégica e Operacional: conceitos, estrutura, aplicação. São Paulo: Cengage Learning, 2012.

Orçamento de Despesas Gerais

Pessoal, hoje abordaremos os principais conceitos que encontram-se no capítulo 18 do Livro do Padoveze.

Primeiramente, oportuno destacar que diversos aspectos devem ser observados para a elaboração desta etapa do orçamento, dos quais apresentamos, entre outros, os principais:

• Orçamento seguindo a hierarquia estabelecida;
• Departamentalização; 
• Orçamento para cada área de responsabilidade;
• Custos Controláveis; 
• Quadro de premissas; 
• Levantamento das informações-base; 
• Observação do comportamento dos gastos; 
• Orçar cada despesa segundo sua natureza comportamento.

Conceitos importantes:

Organograma empresarial e departamentalização: o critério mais utilizado para a estrutura do orçamento é o da departamentalização. São criados centros de custos ou centros de despesas.

Accoutability e custos controláveis: cada centro de custos deve ter seu orçamento e sua responsabilidade. Cada responsável deve fazer sua prestação contas.

Rateio no orçamento de despesas departamentais: deve-se evitar o rateio nos orçamentos. As despesas devem ser alocadas aos centos de custos.

 Orçamento por atividades: as empresas que utilizam o Custeio ABC para os custos, devem utilizar o mesmo método para os orçamentos.

Características comportamentais dos gastos: cada despesa deve ser orçada segundo duas características comportamentais. Geralmente são custos e despesas fixas e custos e despesas variáveis.

Custos fixos comprometidos: são os custos ligados intrinsecamente à utilização de um parque fabril ou comercial são os gastos para manter a fábrica ou as vendas em operação. Aluguéis de imóveis operacionais, prestação de arrendamento mercantil de equipamentos, taxas de funcionamento, gastos com associações de classe, contratos de manutenção e conservação de imóveis e edifícios.

Custos fixos discricionários: são os gastos administrados e podem ser alterados, dependendo da dotação orçamentária anual. Podem ser evitados ou minimizados. Despesas com publicidade e propaganda, contratos de assessoria e consultoria, benefícios sociais a empregados, doações e subvenções, despesas com treinamento de pessoal.

Custos variáveis: quando o custo tem relação direta e proporcional com o volume de produção. Materiais diretos e comissões sobre vendas.

Custos semivariáveis: custo que tem sua variação diferente da proporção do volume produzido.

Gastos com ferramentas, dispositivos, manutenção, materiais auxiliares, materiais de escritório.

Custos semifixos: têm uma parcela fixa e uma parcela que varia com a produção. Despesas com telefone, energia elétrica, água e esgoto, contratos de consumação mínima.

Custos estruturados: quando há variação em relação ao elemento sob o qual é estruturado ou ligado, e é a causa de seu valor maior ou menor. Despesas de viagens relacionadas com a quantidade de vendedores, assistentes técnicos e compradores, despesas de consulta a entidades de proteção ao crédito, que estão relacionadas com os pedidos de venda e análise de crédito a serem efetuados, despesa de cobrança com duplicatas são estruturadas em relação à quantidade de duplicatas emitidas.

Determinação do comportamento dos custos e orçamento: a experiência empresarial é suficiente para classificar os custos. Mas, pode ser necessário um estudo mais aprofundado.

Despesas a serem orçadas: cada departamento deve ter seu próprio orçamento. São quatro grupos gerais: mão-de-obra direta e mão-de-obra; consumo de materiais indiretos; despesas gerais departamentais; depreciações e amortizações departamentais.

Mão-de-obra: remuneração paga aos funcionários e os encargos sociais incidentes. Salários, horas extras, prêmios de venda, prêmios de produção, adicionais legais. Encargos legais, férias, décimo terceiro salário, assistência médica, alimentação, transporte de funcionários, plano de aposentadoria.

Dados quantitativos: número de funcionários por centro de custo, direitos e indiretos; horas a serem trabalhadas por centro de custo, diretas e indiretas.

Consumo de materiais indiretos: materiais auxiliares, ferramental e dispositivos, combustíveis, lubrificantes, material de manutenção, material de conservação e limpeza, materiais de segurança do trabalho, material de expediente, material de escritório.

Despesas gerais departamentais: energia elétrica; telecomunicações e comunicações; despesas de

viagens, estadias e refeições; gastos com consumo de água e esgoto; publicidade, propaganda, brindes, anúncios, publicações; comissões sobre vendas; aluguéis e arrendamento mercantil; fretes e carretos de venda; outros fretes e carretos não incorporados ao custo dos materiais; seguros de todos os tipos; serviços terceirizados; outros serviços de terceiros não incorporados ao custo dos materiais; consultoria, assessoria, auditoria externa; despesas legais; serviços autônomos.

Depreciações e amortizações: no orçamento, deve-se colocar os itens já existentes e os que serão adquiridos.

Premissas e dados base: aumentos periódicos, indicadores de correção de preços, variações de produtividade, sazonalidade.

Orçamento de Vendas e Produção

      Orçamento de vendas, nada mais é que o plano de vendas da empresa para um determinado período de tempo. Sua principal função é a determinação do nível de atividades futuras da empresa. Na elaboração do orçamento de vendas, são consideradas variáveis de mercado consumidor, de produção, de mercado fornecedor, de trabalho e outras variáveis de recursos financeiros, sendo que estas podem afetar em maior ou menor grau a empresa. A formulação do orçamento de vendas, requer que a definição de políticas gerias, decisões de técnicas sobre tendências de mercado para lançamento de novos produtos e serviços, a prospecção de preços, a expansão ou retração de futuros mercados de atuação, a competência, a motivação de equipes, o composto de marketing - que entra promoção, publicidade e propaganda - sejam analisados com tranquilidade.

      A dificuldade para formular um orçamento de vendas, muitas vezes é devido à falta de informação necessária e também da impossibilidade de algumas variáveis. O orçamento de vendas está diretamente ligado com os seguintes itens: a capacidade do mercado de absorver produtos ou serviços, o nível de futura demanda, o potencial da equipe de vendas, o dimensionamento da produção e também as perspectivas de expansão do mercado onde a empresa irá atuar.

          Enfim, o orçamento de vendas deve dizer o que a empresa deverá produzir e qual a quantidade dessa produção para que a mesma seja vendida. Sempre há nesse orçamento os seguintes objetivos: dar velocidade no atendimento ao cliente, melhorar a qualidade, assegurar o preço certo e o prazo certo, a quantidade a ser produzida. Em síntese, o produto certo, no lugar certo e no tempo certo.

          Após realizar a projeção de vendas inicia-se a elaboração do orçamento que envolve a projeção das matérias-primas, mão-de-obra direta, os custos indiretos de fabricação, de acordo com as unidades a serem vendidas e política de estoques de produtos prontos definidas pela empresa. Conseguimos entender que o orçamento de produção é uma estimativa da quantidade de bens que devem ser fabricados durante o exercício. Os passos para a elaboração do orçamento de produção envolvem estabelecer as políticas relativas aos níveis de estoque, a determinação da quantidade total de cada produto a ser fabricado, em determinado período, programar e distribuir essa produção de períodos.

        O orçamento de produção bem definido e formulado, nos mostra a respeito da capacidade de produção os seguintes itens: a melhoria máxima na utilização da capacidade de produção evitando a ociosidade na capacidade produtiva e também a máxima na estabilidade da produção, prevenindo oscilações consideráveis entre os períodos de alta e baixa produção, que acarretam custos adicionais e instabilidade na mão-de-obra. 

Orçamento de Materiais e Estoques

Nesta postagem vamos abordar, resumidamente, o capítulo 17 do Livro do Padoveze, Orçamento de Materiais e Estoques.

17.1 Aspectos gerais do orçamento de materiais

O orçamento de materiais é compreendido por:

•    Consumo de materiais;
•     Estoque de materiais;
•     Compras de materiais;
•     Saldo final mensal de contas a pagar a fornecedores.

Tipos de materiais

Diretos: são os ligados á estrutura do produto: como MP, componentes agregados à MP transformada e materiais de embalagem.  Podem ser mensurados por meio de uma medida de consumo. Quantidade de MP, horas de MOD, número de embalagens, entre outros, todos estes tem-se como saber o quanto foi utilizada para a produção.

Indiretos: são os necessários para a produção, mas não são incorporados aos produtos. Como: materiais auxiliares necessários para a produção e consumidos durante o processo, materiais para manutenção de equipamentos e instalações e despesas administrativas.  Estes não podem ser mensurados, como aluguel, não é possível obter uma medida certa, a não ser por meio de rateio.

Para executar estes orçamentos é necessário observar alguns aspectos como:

• conhecer a estrutura do produto – identificar os materiais que formam o produto final.
• conhecer os lead times dos processos  de produção, vendas e compras - que seria o ciclo do processo produção, vendas e compras, demanda dos materiais.
• comportamento da demanda dos materiais – os materiais diretos possuem um comportamento de demanda dependente, pois são atrelados à estrutura do produto e a quantidade dos materiais depende da quantidade a ser produzida. A maior parte dos materiais indiretos possui comportamento de demanda independente, ou seja, não estão atrelados à estrutura do produto, alguns, principalmente os auxiliares, possuem uma correlação de consumo direta com o processo de fabricação.
• Sistema de custos e custo dos materiais dos produtos – os sistemas de custos são grandes aliados no para o orçamento de materiais e estoques
• Orçamento de consumo de materiais – Para realizar este orçamento é importante saber:

      a) o orçamento do programa de produção;

      b) estrutura dos produtos constantes do programa de produção;

      c) informações de demanda média dos materiais indiretos;

      d) preço de compra dos materiais constantes dos sistemas de suprimentos;

      e) política de estocagem.

      B e D são utilizados para a apuração do custo unitário dos materiais por produtos.

• Apuração do custo unitário de materiais por produto – a metodologia utilizada consiste em manter o custo unitário com preços fixos em uma data-base, para depois, na elaboração do orçamento do consumo, fazer uma indexação média, se for o caso, em virtude das eventuais variações de preços previstas.
• Impostos sobre as compras – identificar os impostos sobre as entradas e suas respectivas alíquotas.
• Orçamento de compras e estoque de materiais - o orçamento de compras de materiais decorre: da política de estoque de materiais, do orçamento de consumo de materiais – líquido de impostos e dos impostos incidentes sobre compras de materiais. A mensuração dos estoques de materiais é feita após a adoção do critério de valorização (peps, ueps ou Preço Médio Ponderado). O mais usual é o preço médio ponderado.

A metodologia ideal para a mensuração dos estoques de materiais é:

• identificar pelo MRP as quantidades que o sistema projeta como estoque final de cada item de MP, componente e material indireto;
• fazer a projeção do preço médio sem impostos, de cada material, tomando como base as dados do estoque inicial e os preços médios de compra orçados;
• elaborar a mensuração de cada item pelo preço médio obtido acima.

       Esta é a metodologia ideal, mas que nem sempre é usada devido ao custo/benefício, normalmente as empresas costumam utilizar um prazo médio de estocagem em dias de consumo.

17.2 Orçamento de estoques de produtos em processo e produtos acabados

É necessário orçar os custos:

• Da produção;
• Da produção acabada;
• Da produção inacabada (estoque em processo);
• Da produção vendida;
• Do estoque de produtos acabados.

         Com estes dados é possível orçar:

• Estoque de produtos em processo e custo da produção acabada - para a elaboração deste orçamento, os insumos de produção são separados em 2 grandes grupos: custo dos materiais e custos de transformação. O custo dos materiais da produção em processo foi obtido no Orçamento de Consumo de Materiais. O orçamento dos custos de transformação será abordado no próximo capítulo.
• Estoque de produtos acabados e custo dos produtos vendidos - partindo do custo de produção, podem-se elaborar o custo médio dos produtos fabricados e, consequentemente, vendidos ou estocados. De maneira simples, para calcular o estoque final, soma-se o estoque inicial com a produção e diminuímos as vendas.
• Variação dos estoques de produção - de maneira simples, para calcular esta variação, soma-se o Estoque Final em Processo ao Estoque Final Acabado.

Fonte: PADOVEZE, Clóvis L. Controladoria Estratégica e Operacional: conceitos, estrutura, aplicação. São Paulo: Cengage Learning, 2012

Tipos de Orçamento

Conforme Padoveze (2012, p. 203), "há basicamente dois tipos clássicos de orçamento: o estático e o flexível." De acordo com o autor, aquele é o mais comum.
Existem outros tipos de orçamento derivados deste dois, Ferreira e Diehl (2012), em seu estudo, fizeram uma relação dos conceitos destes orçamentos:

Além destes, Padoveze (2012) menciona o Orçamento Corrigido, o qual compreende o ajuste do orçamento quando houver alteração de preços. Para o autor este tipo de orçamento somente é aceitável quando a alteração de preços não for controlável pelos gestores, por exemplo, for proveniente de inflação ou outras alterações impostas pelo governo.


Fontes:

FERREIRA, Fernanda B.; DIEHL, Carlos A. Orçamento Empresarial e suas Relações com o Planejamento Estratégico. Pensar Contábil, Rio de Janeiro, v. 14, n. 54, p. 48-57, 2012.
PADOVEZE, Clóvis L. Controladoria Estratégica e Operacional: conceitos, estrutura, aplicação. São Paulo: Cengage Learning, 2012.

Introduzindo o Orçamento

“O Orçamento é ferramenta de controle por excelência de todo o processo operacional da empresa, pois envolve todos os setores da companhia.”¹

Podemos considerar o orçamento como a principal ferramenta da gestão empresarial, pois ele “consiste basicamente em quantificar monetariamente aquilo que se pretende formar ou adquirir em um determinado período de tempo, ou seja, uma visão imaginária de onde se quer chegar, o que se pretende atingir, e de que forma esses objetivos serão alcançados. ”²

 O contador Raul Cortepasse³ destacou 4 pontos fundamentais do orçamento:

1. Foco no objetivo da empresa, em detrimento do objetivo setorial;
2. Gestão compartilhada
3. Indicadores de Desempenho
4. Análise dos Indicadores

O orçamento empresarial deve contemplar os objetivos da organização bem como os objetivos de cada setor da empresa. Sua elaboração deve ser participativa, ou seja, o processo orçamentário deve permitir a participação de todos os gestores responsáveis por um orçamento específico, de forma a obter seu comprometimento.

A análise do planejado versus o realizado é uma excelente fonte de informação para tomada de decisão, através dos indicadores de desempenho. É relevante que a empresa ao elaborar o orçamento simule cenários possíveis e estabeleça planos de ação no caso de acontecer algum imprevisto ao longo do exercício que venha atrapalhar o que havia sido planejado.

Para que um plano orçamentário tenha sucesso, ele deve estar introduzido na cultura da organização, para que todos os membros da organização se sintam parte do crescimento da empresa. “Ele é um exercício de aprendizado permanente e só pode ser desenvolvido e atingir um grau de utilização eficaz se praticado.”¹

FONTES:

¹ PADOVEZE, Clóvis Luís. Controladoria Estratégica e Operacional: conceitos, estrutura, aplicação. São Paulo: Cengage Learning, 2012.

² https://www.inesul.edu.br/revista/arquivos/arq-idvol_5_1247866052.pdf

³ CORTEPASSE, Raul Alves. A contabilidade e a gestão empresarial na era da informação. Revista do Crcrs, Brasil, v. 23, p. 5-9, 2015.